Archive

Archive for the ‘Manajemen Investasi dan Pasar Modal’ Category

Penentuan Portofolio Optimal: Multi Index Model

May 27, 2012 8 comments

Maaf!, tulisan ini sedang disiapkan.

You can contact me at: http://www.hadiborneo.wordpress.com or abdhadi70@gmail.com

Sumber Pustaka:

  1. Elto, E.J., & Gruber, M.J., Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 6th Edition, John Willey and Sons, NewYork, 2003.

Penentuan Portofolio Optimal: Multi Group Model

May 27, 2012 1 comment

Maaf!, tulisan ini sedang disiapkan.

You can contact me at: http://www.hadiborneo.wordpress.com or abdhadi70@gmail.com

Sumber Pustaka:

  1. Elto, E.J., & Gruber, M.J., Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 6th Edition, John Willey and Sons, NewYork, 2003.

Penentuan Portofolio Optimal: Constant Correlation Model

May 27, 2012 2 comments

finance_stock_market_238814_mTujuan penulisan artikel ini adalah untuk menjawab pertanyaan bagaimana menentukan portofolio optimal dengan menggunakan Constant Correlation Model?

Untuk menjawab pertanyaan tersebut, ikuti langkah-langkah berikut ini:

Langkah 1: Menghitung return saham dan rata-rata return saham

Return dari saham i dihitung dengan rumus berikut:

Sedangkan rumus untuk menghitung rata-rata return dari saham i adalah:

Langkah 2: Menghitung varians dan standar deviasi return saham

Varians return dari saham i dihitung dengan rumus berikut:

Sedangkan rumus untuk menghitung standar deviasi return dari saham i adalah:

Langkah 3: Menghitung Excess Return to Standard Deviation (ERSD)

Excess Return to Standard Deviation (ERSD) dari saham i dihitung dengan rumus berikut:

Langkah 4: Melakukan Pemeringkatan Saham

Saham-saham diurutkan dari nilai ERS tertinggi sampai nilai ERS yang terendah dan saham dengan nilai ERS negatif dikeluarkan sebagai calon kandidat.

Langkah 5: Menghitung Nilai Cut Off Rate

Cut off rate (Ci) dihitung dengan rumus berikut:

di mana:

Langkah 6: Menghitung Proporsi Dana

Untuk menentukan proporsi dana masing-masing saham yang membentuk portofolio optimal dihitung dengan rumus berikut:

di mana:

Langkah 7: Menghitung Return Portofolio dan Risiko Portofolio

Return portofolio saham dihitung dengan rumus berikut:

Sedangkan rumus untuk menghitung risiko portofolio adalah:

Sumber Pustaka:

  1. Angela Hei-Yan Leung, 2009. Portfolio Selection and Risk Management: An Introduction, Empirical Demonstration and R-Application for Stock Portfolios. Tesis. Master of Science in Statistics University of California. Los Angeles: http://theses.stat.ucla.edu/110/AngelaLeung.pdf
  2. Elto, E.J., & Gruber, M.J., Modern Portfolio Theory and Investment Analysis, 6th Edition, John Willey and Sons, NewYork, 2003.
  3. Kathy Kam, 2006. Portfolio Selection Methods: An Empirical Investigation. Master of Science in Statistics University of California. Los Angeles: http://theses.stat.ucla.edu/45/Kathy%20Kam%20Thesis.pdf
Follow

Get every new post delivered to your Inbox.

Join 97 other followers