Aplikasi SPSS dalam Perhitungan Beta Saham: Model Indeks Tunggal

A. Pendahuluan

Penulisan artikel ini bertujuan untuk menjawab satu dari sekian banyak pertanyaan mahasiswa yang sedang menyelesaikan tugas akhir, baik skripsi maupun tesis. Pertanyaan dimaksud adalah “Bagaimana menghitung Beta saham menurut model Indeks Tunggal?”.

B.  Contoh Kasus

Misalkan Taufik adalah seorang mahasiswa, ia ingin mengetahui besarnya beta saham PT Bumi Resource, Tbk berdasarkan model Indeks Tunggal dengan periode waktu pengamatan selama 24 bulan (Juli 2008 – Juni2009).

Data ambil di sini Data Harga Saham Bumi, IHSG, Return Bumi, Return IHSG

C.  Aplikasi SPSS Statistics 17.0

1. Klik Variabel View, kemudian pada kolom Name baris pertama ketik R_BUMI dan baris kedua ketik R_IHSG. Pada kolom Decimal, ubah nilai menjadi 3 untuk semua variabel. Sedangkan untuk kolom-kolom lainnya boleh dihiraukan (isian default).
2. Buka halaman data view dengan klik Data View, maka didapat kolom variabel R_BUMI dan R_IHSG. Kemudian ketikkan data sesuai dengan variabelnya. Hasil pengisian data seperti berikut:
3. Klik Analyze à Regression à Linear. Akan muncul jendela Linier Regression.
4. Klik variabel R_BUMI dan masukkan ke bagian Dependent, kemudian klik variabel R_IHSG ke kotak Independent.
5. Klik OK, maka output SPSS 17.0 pada bagian Coefficients sebagai berikut:

Dari hasil tersebut terlihat bahwa koefisien konstanta adalah sebesar 0,033, nilai koefisien R_IHSG adalah sebesar 1,886. Dengan hasil tersebut maka persamaan regresi yang bisa dibentuk adalah sebagai berikut:

R_BUMI = 0,033 +1,886  R_IHSG

Berdasarkan persamaan regresi tersebut, maka besarnya Beta saham PT Bumi Resource Tbk menurut model Indeks Tunggal adalah sebesar 1,886 yang secara statistik signifikan dengan p-value sebesar 0,001.

Demikian penjelasan dari saya, semoga bermanfaat!!!

Download artikel, klik di sini

Artikel Terkait:

1. Cara Menghitung Beta Saham dengan Menggunakan Teknik Regresi: Model Indeks Tunggal
2. Aplikasi SPSS dalam Perhitungan Beta Saham: Model CAPM
3. Cara Menghitung Beta Koreksian dengan Menggunakan SPSS 17.0: Motode Scholes-William
4. Aplikasi SPSS dalam Perhitungan Beta Koreksian: Model Dimson
5. Aplikasi SPSS dalam Perhitungan Beta Koreksian: Model Scholes-William
6. Aplikasi SPSS dalam Perhitungan Beta Koreksian: Model Fowler dan Rorke

Catatan:

*)   Saya dengan senang hati menerima kritik dan saran yang membangun. Kritik dan saran tersebut dapat dikirimkan ke alamat e-mail: abdhadi70@gmail.com atau klik kontak saya di halaman webblog Hadi Management: http://www.hadiborneo.wordpress.com

Daftar Pustaka:

1. Jogiyanto Hartono, 2010, Teori Portofolio dan Analisis Investasi, BPFE, Yogyakarta.
2. Eduardus Tandelilin, 2010, Portofolio dan Investasi – Teori dan Aplikasi, Kanisius, Yogyakarta.
3. Nawari, 2010, Analisis Regresi dengan MS Excell 2007 dan SPSS 17, PT Elex Media Komputindo, Jakarta.