Home > Manajemen Investasi dan Pasar Modal > Prosedur Perhitungan Correlation of Return on Invidual Security and Market Index

Prosedur Perhitungan Correlation of Return on Invidual Security and Market Index

T: Bagaimana prosedur perhitungan correlation of returns on individual security and market index?

J: Prosedur perhitungan correlation of returns on individual security and market index dapat dijelaskan sebagai berikut:

Step 1:

Hitung return of individual security (ri)

Step 2:

Hitung average return of individual security (avr ri)

Pada cell B20, average return of individual security dapat dihitung dengan rumus “=B18/B19”. Di mana jumlah hasil perhitungan pada Step 1 pada cell B18 dihitung dengan rumus “=SUM(B6:B17)” dan jumlah data pada cell B19 dihitung dengan rumus “=COUNT(B6:B17)”.

Step 3:

Hitung selisih antara ri dengan avr ri (ri – avr ri)

Pada cell D6, selisih antara ri dengan avr ri dapat dihitung dengan rumus “=B6-$B$20”. Copy rumus pada cell D6 dan paste pada cell D7:D17 untuk mengisi cell D7:D17 yang belum berisi nilai.

Step 4:

Hitung pangkat 2 dari hasil perhitungan pada Step 2

Pada cell E6, pangkat 2 dari hasil perhitungan pada Step 2 dihitung dengan rumus “=D6^2″. Copy rumus pada cell E6 dan paste pada cell E7:E17 untuk mengisi cell E7:E17 yang belum berisi nilai.

Step 5:

Hitung jumlah dari hasil perhitungan pada Step 4 (∑(ri – avr ri)^2)

Pada cell E18, jumlah dari hasil perhitungan pada Step 4 dihitung dengan rumus “=SUM(E6:E17)”.

Step 6:

Hitung return of market index (rm)

Step 7:

Hitung average return of market index (avr rm)

Pada cell C20, average return of market index dapat dihitung dengan rumus “=C18/C19”. Di mana jumlah hasil perhitungan pada Step 4 pada cell C18 dihitung dengan rumus “=SUM(C6:C17)” dan jumlah data pada cell C19 dihitung dengan rumus “=COUNT(C6:C17)”.

Step 8:

Hitung selisih antara rm dengan avr rm (rm – avr rm)

Pada cell F6, selisih antara rm dengan avr rm dihitung dengan rumus “=C6-$C$18″. Copy rumus pada cell F6 dan paste pada cell F7:F17 untuk mengisi cell F7:F17 yang belum berisi nilai.

Step 9:

Hitung pangkat 2 dari hasil perhitungan pada Step 8 ((rm – avr rm)^2)

Pada cell G6, pangkat 2 dari hasil perhitungan pada Step 8 dihitung dengan rumus “=F6^2″. Copy rumus pada cell G6 dan paste pada cell G7:G17 untuk mengisi cell G7:G17 yang belum berisi nilai.

Step 10:

Hitung jumlah dari hasil perhitungan pada Step 9 (∑(rm – avr rm)^2)

Pada cell G18, jumlah dari hasil perhitungan pada Step 9 dihitung dengan rumus “=SUM(G6:G17)”.

Step 11:

Hitung perkalian antara hasil perhitungan pada Step 3 dan Step 8 ((ri – avr ri)(rm -avr rm))

Pada cell H6, perkalian antara hasil perhitungan pada Step 3 dan Step 8 dihitung dengan rumus “=D6*F6″. Copy rumus pada cell H6 dan paste pada cell H7:H17 untuk mengisi cell H7:H17 yang belum berisi nilai.

Step 12:

Hitung jumlah dari hasil perhitungan pada Step 11 (∑(ri – avr ri)(rm – avr rm))

Pada cell H18, jumlah dari hasil perhitungan pada Step 11 dihitung dengan rumus “=SUM(H6:H17)”.

Step 13:

Finally, hitung correlation of returns on individual return dan market index

Pada cell B3, correlation of returns on individual return dan market index dihitung dengan rumus “=H18/SQRT(E18*G18)”.

Secara detil, penjelasan prosedur di atas dapat dilihat pada spreadsheet berikut:

calculation of correlation

calculation of correlation2

Demikian penjelasan dari saya, semoga bermanfaat.

 

  1. willy
    March 3, 2015 at 11:42 pm

    pak, mau tanya
    bagaimana cara melihat perkembangan JII atau LQ45 dari tahun ke tahun, meningkat atau menurun?

    bagaimana cara menghitung beta saham dari beberapa perusahaan dengan periode waktu tertentu?

    terimakasih pak, jawaban bapak akan sangat membantu

  1. No trackbacks yet.

Leave a Reply

Fill in your details below or click an icon to log in:

WordPress.com Logo

You are commenting using your WordPress.com account. Log Out / Change )

Twitter picture

You are commenting using your Twitter account. Log Out / Change )

Facebook photo

You are commenting using your Facebook account. Log Out / Change )

Google+ photo

You are commenting using your Google+ account. Log Out / Change )

Connecting to %s

%d bloggers like this: